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AWS（Amazon Web Services）

亚马逊云计算业务，全球云三巨头之一。在 AI 芯片层走"自研 ASIC + 采购 NVIDIA GPU"双轨：自研 Trainium（训练） / Inferentia（推理） ASIC，Marvell 是核心 design partner，是 "去 NVIDIA 化"结构性趋势 的四大超大规模厂商代表之一（据2-01）。

业务概览

主业：全球公有云 IaaS / PaaS / SaaS 服务，AI 算力是当前最大增长引擎
AI 芯片自研：Annapurna Labs 团队负责（AWS 2015 年收购的以色列芯片团队）
自研 ASIC 路线：Trainium2（训练，2024 年底量产，算力较一代提升 4 倍）+ Inferentia2（推理）
设计合作伙伴：Marvell — AWS 是其 AI ASIC 设计的最大客户之一
跨层归属：主层 3（云服务），次层 2（自研 ASIC 芯片）

关键数据

维度	数据	时间
母公司股票代码	AMZN.US	—
Trainium2 量产	2024 年底	2024
Trainium2 算力提升	较一代 4 倍	—
设计伙伴 ASIC 份额	Marvell 占 AI ASIC 20-25%	2025

关键产品 / 架构

Trainium2 — 自研训练 ASIC，专为大规模模型训练设计
Inferentia2 — 自研推理 ASIC，主打成本 / 吞吐量优势
EC2 P5/P5e 实例 — 仍大量采购 NVIDIA H100/H200 GPU 服务多元客户
Bedrock — 多模型托管平台（含 Anthropic Claude 等）

上下游关系

↑ up::NVIDIA — H100/H200/B200 GPU 大客户 ↑ up::AMD — MI300X 采购方 ↑ up::Marvell — Trainium / Inferentia 的 ASIC 设计合作伙伴 ↑ up::台积电 — 自研芯片代工 ↑ up::Annapurna Labs — 内部芯片设计团队 ↓ down::全球企业级 AI 客户 / 大模型公司 / 政府主权 AI ⚔ competitor::Microsoft Azure — 全球云三巨头之一 CoreWeave Cursor GitHub Copilot Google Cloud Platform Google链 IBM Lambda Labs Microsoft Azure Modal NVIDIA NVIDIA链 Nebius Neon Oracle Oracle Cloud Infrastructure Together AI 微软链火山引擎阿里云 ⚔ competitor::Google Cloud — TPU 自研路线竞争 ⚔ competitor::阿里巴巴 / 腾讯 / 百度 — 中国云市场 ∈ belongs_to::3-01-云计算与智算平台

战略要点

双轨制对冲 NVIDIA 依赖 — 自研 ASIC 长期目标是降本 30-50%，但短期 NVIDIA GPU 仍是训练主力（据2-01）
Annapurna Labs 是核心 — 收购后内部芯片化能力远超其他云厂商，TIA / Graviton / Trainium / Inferentia 全栈自研
Marvell 绑定深 — Broadcom 主要服 Google/Meta，AWS 借 Marvell 形成对冲
Bedrock 是模型层入口 — 通过托管 Anthropic、Meta Llama 等，把第四层模型流量留在云内

关键来源

2-01-核心逻辑芯片 — 子行业深度报告
3-01-云计算与智算平台 — 子行业深度报告

在 3-01 云计算与智算平台中的角色

全球公有云 IaaS 第一：2024 AWS 年化收入突破 $1,000 亿，是全球公有云市场绝对龙头，常年占据 30%+ 全球 IaaS 份额（据 3-01 子行业报告）。在 Microsoft Azure / Google Cloud Platform / Oracle Cloud Infrastructure 构成的 Hyperscaler 四强中长期保持领先，2025 全球公有云 $7,234 亿市场中 AWS 占据核心位置。

AI 云核心产品 Bedrock：作为 AWS 的 MaaS 平台，集成 Anthropic Claude / Meta Llama / Mistral / Amazon Titan 等多个主流大模型，是 AWS 在 AI 时代对标 Azure OpenAI Service 和 Vertex AI 的核心武器。Bedrock 帮助 AWS 把第四层（模型层）流量沉淀在 AWS 云内，不让客户流向竞争对手。

与 Anthropic 深度绑定对冲 Microsoft - OpenAI 联盟：AWS 累计向 Anthropic 投资超 $80 亿，是后者最大云供应商，Claude 模型主要在 AWS 上训练和推理。这一关系结构与 Microsoft Azure - OpenAI 形成镜像对冲。

双轨算力供给（Trainium + NVIDIA）：在云数据中心层面，AWS 一方面是 NVIDIA H100/H200/B200 GPU 全球最大采购客户之一（EC2 P5/P5e 实例），另一方面通过 Trainium2 ASIC 在自身大客户（Anthropic）训练任务上实现 30-50% 成本压缩。Annapurna Labs 的自研芯片能力让 AWS 在算力成本曲线上比 Oracle Cloud Infrastructure / CoreWeave 等纯采购 NVIDIA GPU 的竞争对手更有韧性。

与中国市场关系：AWS 在中国通过宁夏（西云数据）和北京（光环新网）两个独立合资 region 运营，规模远小于阿里云 / 华为云 / 腾讯云等本土玩家，在中国 IaaS 份额边缘化。AWS 在中国云市场不是核心竞争者，但在全球跨国企业的"中国节点"上仍是首选之一。

在 4-01-数据引擎中的角色

来自 4-01-数据引擎报告补充（2026-02）

Amazon/AWS 在数据引擎子行业以财务投资人身份参与：

2024-05-Scale AI Series F 10亿美元融资参投方（与 Meta 一起）— 是数据标注龙头 Scale AI 重要财务投资人，间接锁定头部数据资源

∈ belongs_to::4-01-数据引擎

在 4-02-模型工厂中的角色

来自 4-02-模型工厂报告补充（2026-02）

Amazon/AWS 在模型工厂子行业的核心抓手是第二大模型 + Bedrock 平台：

累计向 Anthropic 投资 $80 亿+ — 锁定第二大模型（Claude 系列），与 Microsoft - OpenAI 形成镜像对冲
AWS Kiro Agentic IDE — 2025 发布，进入 AI 编码工具赛道，深度整合 AWS 开发者生态
Bedrock 平台 — 分发 Claude / Llama / Titan 等 30+ 基础模型，是 AWS 在 4-02 子行业最重要的产品入口
母公司市值庞大（AMZN）

∈ belongs_to::4-02-模型工厂

在 4-03-模型生态与工具链中的角色

来自 4-03-模型生态与工具链报告补充（2026-02）

Amazon/AWS 是模型生态层双重金主 + 算力供应方：

Hugging Face 主要投资者与战略合作伙伴之一（与 Google / NVIDIA / IBM / Salesforce 并列）
2023 累计向 Anthropic 投资 $百亿级别（联合 Google）
AWS Bedrock 是云端模型 Hub 的替代路径，与 Hugging Face / 魔搭社区形成竞合
AWS 为 Hugging Face / Anthropic 算力主要供应方

∈ belongs_to::4-03-模型生态与工具链

在 4-04-模型部署与优化中的角色

来自 4-04-模型部署与优化报告补充（2026-02）

Amazon/AWS 在模型部署子行业以全栈 MLOps + 自研推理芯片闭环：

SageMaker — 全栈 MLOps，与 Azure ML / Vertex AI 三分天下
Bedrock — 推理服务，集成 30+ 主流模型
Inferentia — 自研推理芯片，与 NVIDIA GPU 形成成本对冲
Amazon 也是 Hugging Face 投资方之一

∈ belongs_to::4-04-模型部署与优化

在 5-05-智慧城市-AIoT 中的角色

来自 5-05-智慧城市-AIoT 报告补充（2026-02）

AWS IoT Greengrass 边缘城市平台 — 与 Microsoft Azure IoT 并列国际智慧城市云平台。在 5-05 视角下，AWS IoT 是国际智慧城市方案对中国市场的潜在竞品，但 AWS 在中国 IaaS 份额边缘化，主要服务于跨国企业的"中国节点"和海外业务。

∈ belongs_to::5-05-智慧城市-AIoT

在 Goldman Sachs「Decoding the Agentic Economy」拐点报告中的视角

GS 把 AWS（通过 Amazon）列为 Internet 板块首选。AWS 在 Agentic Economy 拐点中扮演双重角色：(1) Trainium 自研芯片是 token 成本下降 60-70%/yr 的主推方之一；(2) Bedrock 是企业 agent token 销售的核心管道。

企业 agent 到 2040 推升 token 55× — AWS 是企业云端 agent 部署最大受益方之一。

据 Goldman Sachs 2026-05-05 Decoding the Agentic Economy

增量补充（2026-06-09）

Project Rainier 上线 + Amazon - Anthropic 合作深化

2025-10 AWS Project Rainier 启用 — 与 Anthropic 联合建设、近 50 万颗 Trainium2 芯片的超大规模算力集群，启用时为全球最大 AI 算力集群，专供 Claude 训练与推理。这是 AWS 自研 ASIC（Trainium2）首次在前沿大模型训练上大规模落地、对冲 NVIDIA GPU 依赖的标志性工程（据 aboutamazon AWS Project Rainier）。
2026 Amazon - Anthropic 合作深化 — Anthropic 承诺未来 10 年在 AWS 投入 $1,000 亿+，锁定最高 5GW 算力容量；Claude 已运行于 超 100 万颗 Trainium2 芯片（含 Trainium2 / Trainium3 / Trainium4 及后续代次，覆盖训练与推理）。进一步把"AWS 训练云 + Trainium ASIC + Claude 旗舰模型"绑成对 Microsoft Azure - OpenAI 联盟的镜像闭环（据 Anthropic 官方）。

[!info] 两个数字方向不同，勿混淆本页「向 Anthropic 累计投资 $80 亿+」指 Amazon 对 Anthropic 的股权投资（资金 Amazon → Anthropic）；上述 $1,000 亿+ 为 Anthropic 对 AWS 的算力采购承诺（资金 Anthropic → AWS），方向相反、口径不同。