子行业索引

1-01 基荷电力·燃料与矿产 AI 算力中心单机柜功率从 5-10kW 跃升到 NVIDIA GB… 34 公司 ↗ 79 1-02 电网传输与配电 电网传输与配电是 AI 数据中心 IT 负载的"最后一公里"供电系统… 24 公司 ↗ 82 1-03 热管理与散热 热管理是 AI 算力数据中心的物理瓶颈：NVIDIA GB300 N… 16 公司 ↗ 73 1-04 电力保障 电力保障是 AI 算力基础设施第一层"能源与电力基础"中最贴近 IT… 25 公司 ↗ 91 1-05 软件定义能源 软件定义能源是第一层能源底座的"软件中枢" 9 公司 ↗ 29

2-01 核心逻辑芯片 通用 GPU + 定制 ASIC + 晶圆级/新架构芯片 + FPG… 23 公司 ↗ 368 2-02 AI服务器整机 OEM（品牌）+ ODM（代工设计）+ 信创服务器三条路线 — 20… 26 公司 ↗ 133 2-03 高速互联 铜（NVLink/NVSwitch + DAC/AEC）+ 光（80… 12 公司 ↗ 82 2-04 存储体系 HBM（封装级 TB/s 带宽）+ DDR5（系统级主内存）+ NA… 22 公司 ↗ 63 2-05 先进封装 2.5D 封装（CoWoS/FOPLP）+ 3D 封装（TSV / … 26 公司 ↗ 62 2-06 PCB与覆铜板 PCB 整板（18-30 层高多层板、3-6 oz 厚铜）+ CCL… 28 公司 ↗ 48 2-07 EDA电子设计自动化 Synopsys + Cadence + Siemens EDA 三… 15 公司 ↗ 53 2-08 芯片IP 处理器 IP（ARM Cortex / ARM Neoverse /… 16 公司 ↗ 55 2-09 FPGA AMD/Xilinx + Intel Altera 双寡头垄断 85… 14 公司 ↗ 31 2-10 半导体设备与核心材料 ASML EUV 独家垄断 + Applied Materials … 58 公司 ↗ 142 2-11 供电网络 MPS 多相电源王者（份额 40%+） + Texas Instru… 14 公司 ↗ 49 2-12 网络设备 NVIDIA Spectrum-X + InfiniBand 端到端… 13 公司 ↗ 82 2-13 光互联 AI 训练/推理集群里，算力瓶颈正让位于通信瓶颈 21 公司 ↗ 110 2-14 被动元件 被动元件不产生增益、不做逻辑运算，但没有它 GPU 供电系统就无法工… 11 公司 ↗ 21 2-15 功率器件 功率半导体按集成度分 分立器件（含模块）／功率模块／功率 IC 三大… 13 公司 ↗ 51 2-16 传感器件 AI 的能力上限，一半取决于"感知输入"的质量与密度 10 公司 ↗ 37 2-17 晶圆代工 芯片设计公司（英伟达/AMD/博通及云厂自研 ASIC）没有工厂，晶… 8 公司 ↗ 94

3-01 云计算与智算平台 云计算与智算平台是 AI 产业五层蛋糕的第三层核心，覆盖 IaaS（… 37 公司 ↗ 255 3-02 AI算力租赁·智算服务 AI 算力租赁/智算服务是云计算的"补充层"：一线云厂商（阿里云/华… 18 公司 ↗ 85 3-03 数据中心 数据中心是 AI 产业链第三层的物理载体层，是云计算 / 智算平台 … 28 公司 ↗ 580 3-04 边缘节点·网络分发基础设施 CDN/边缘计算是 AI 产业链第三层的"分布式补充层"：云计算与智… 18 公司 ↗ 59 3-05 AI存储系统 AI 存储系统是承接第二层存储颗粒原厂（三星/SK海力士/长江存储/… 17 公司 ↗ 78 3-06 数据中心网络架构与互联服务 数据中心网络是 AI 算力的"血管系统"：将 GPU/CPU/存储节… 17 公司 ↗ 114 3-07 AI原生中间件与开发平台 AI 原生中间件是 AI 工程化的"骨架"，区别于传统 IT 中间件… 10 公司 ↗ 48 3-08 AI基础设施安全 AI 基础设施安全聚焦于"保护 AI"的安全产业，覆盖 5 大子领域… 25 公司 ↗ 124 3-09 数据中心微模块·预制化 微模块/预制化是将传统 DC 的供配电/制冷/机柜/布线/监控以标准… 11 公司 ↗ 65 3-10 DCIM数据中心基础设施管理软件 DCIM 是用软件平台对 DC 物理基础设施进行集中监控管理的技术体… 11 公司 ↗ 40

4-01 数据引擎 第四层（AI 基础模型）的最上游，是大模型 Pre-training… 27 公司 ↗ 86 4-02 模型工厂 模型工厂位于第四层 AI 基础模型的"中游"，介于上游算力（核心逻辑… 34 公司 ↗ 234 4-03 模型生态与工具链 模型生态与工具链是基础模型与终端应用之间的"中间件层"，三大细分构成… 22 公司 ↗ 93 4-04 模型部署与优化 模型部署与优化是 AI 第四层的下游枢纽：上承 模型工厂 训出的权重… 13 公司 ↗ 117

5-01 智能驾驶 智能驾驶是 AI 产业链第五层应用中确定性最高、单车价值量最大、国产… 60 公司 ↗ 205 5-02 具身智能·人形机器人 具身智能/人形机器人是 第五层 中最具想象空间但商业化最难的方向，连… 55 公司 ↗ 106 5-03 AIGC·数字媒体·创意工具 AIGC/数字媒体/创意工具子行业把第四层 模型工厂 的文生图/文生… 25 公司 ↗ 72 5-04 智慧医疗 智慧医疗是 AI 技术在医疗健康行业的深度应用层 — AI 医学影像… 41 公司 ↗ 97 5-05 智慧城市·AIoT 智慧城市/AIoT 是把 边缘 AI + 数字孪生 + 5G+MEC… 23 公司 ↗ 86 5-06 AI办公与企业服务 AI办公与企业服务 是大模型落地企业市场最直接的入口 — Micro… 23 公司 ↗ 77 5-07 AI搜索与信息服务 AI 搜索 = 大模型推理 × 实时检索 × 多模态交互 6 公司 ↗ 15 5-08 AI教育 AI 教育位于 AI 产业链第五层应用层，是 AI 技术面向 K12… 17 公司 ↗ 41 5-09 AI金融·量化交易 AI 金融/量化交易子行业涵盖三大核心场景：智能投顾（同花顺 i问财… 12 公司 ↗ 35 5-10 AI法律 AI 法律以法律垂直大模型为底座，重构传统律师服务、政法机关、企业法… 17 公司 ↗ 37 5-11 AI客服·对话机器人 AI 客服位于 AI 产业链 第五层 应用层，通过 NLP / 大模… 12 公司 ↗ 33 5-12 AI制造·工业视觉 工业视觉是把 机器视觉硬件（工业相机 / 工业镜头 / 机器视觉光源… 19 公司 ↗ 53 5-13 AI游戏 AI 游戏是 AI 大模型 + 多模态生成能力在游戏全生命周期的落地… 18 公司 ↗ 40 5-14 AI赋能安全应用 AI赋能安全应用 子行业是 AI 与传统网络安全的融合带，核心载体是… 4 公司 ↗ 43 5-15 AI科学研究 AI for Science 直接作用于科学研究底层逻辑，覆盖蛋白质… 6 公司 ↗ 34 5-16 AI交通·物流 第五层 17 个应用子行业中"基础设施色彩最重"的应用赛道，与 智能… 16 公司 ↗ 64 5-17 其他AI垂直应用 本子行业是第五层应用中"非主流但仍重要"的长尾垂直 AI 集合 — … 19 公司 ↗ 36 5-18 AI硬件终端 AI 眼镜把多模态感知 + 端侧大模型 + 轻量显示塞进一副眼镜的重… 18 公司 ↗ 47 5-19 商业航天 商业航天把"进入太空"从国家专营变成可商业化的产业链，三条主线并进 9 公司 ↗ 16 5-20 低空经济 低空经济 = 把地面已跑通的 AI 能力（感知 / 决策 / 自动驾… 8 公司 ↗ 20 5-21 脑机接口 BCI 把大脑的电/磁/光/超声信号翻译成机器可执行的指令，核心价值… 8 公司 ↗ 9 5-22 AI电商与零售 ChatGPT/Gemini 成为新的购物入口后，流量分发从搜索广告… 9 公司 ↗ 10