ASIC（Application-Specific Integrated Circuit，专用集成电路）
针对特定 AI 工作负载深度优化的专用芯片。云厂商自研 ASIC 是"去 NVIDIA 化"的结构性趋势，市场以 27% CAGR 高速扩张（据 核心逻辑芯片）。
是什么
为什么关键
- 云厂商"去 NVIDIA 化" — 四大超大规模厂商全部自研 ASIC
- 降本 30-50% — 相比采购 NVIDIA GPU
- 训练 vs 推理分化 — 短期内 ASIC 在训练中仍无法替代 GPU，但推理场景已大规模应用
- 市场高增 — AI ASIC 市场 27% CAGR，从 2024 年占 AI 加速芯片 8% 升至 2033 年占 19%（据 核心逻辑芯片）
代表玩家（云厂商自研 + 设计代工"二八格局"）
| 维度 | 代表 | 备注 |
|---|---|---|
| 云厂商自研 | Google TPU、AWS Trainium / Inferentia、Microsoft Maia、Meta MTIA | 四大 hyperscaler 全部自研 |
| 设计代工龙头 | Broadcom | AI ASIC 设计 60-80% 份额 |
| 设计代工二线 | Marvell | AI ASIC 设计 20-25% 份额 |
| 中国自主 | 华为昇腾、寒武纪 | 国产 ASIC 路线代表 |