Mellanox
InfiniBand 鼻祖 — 1999 年成立的以色列网络芯片公司，2019 年被 NVIDIA 以 $69 亿现金收购，是 NVIDIA 数据中心网络霸权的起点。今天 Quantum InfiniBand / Spectrum-X 以太网 / BlueField DPU 都源自 Mellanox。
一句话定位
NVIDIA 数据中心战略的"第二只眼" — 黄仁勋 2019 年击败 Intel / Xilinx / Microsoft 抢下的网络资产，让 NVIDIA 从单芯片厂跃升为端到端 AI 系统厂商。InfiniBand 在 AI 训练超算中市占率近 100%。
关键数据
| 维度 | 数据 | 时间 |
|---|---|---|
| 创立 | 1999（Eyal Waldman 等以色列工程师） | — |
| 上市 | 纳斯达克 IPO | 2007 |
| 被收购前营收 | $11.6 亿 | 2018 |
| 被收购前净利润 | $1.34 亿 | 2018 |
| NVIDIA 收购对价 | $69 亿现金（$125/股，溢价 14%） | 2019-03 宣布 / 2020-04 完成 |
| 竞购对手 | Intel / Xilinx / Microsoft | 2019 |
| 当前组织 | NVIDIA Networking 事业部（前 Mellanox 全员保留） | 2020 至今 |
| 总裁 | Gilad Shainer（NVIDIA Networking SVP） | — |
| InfiniBand 市占率 | ~100%（唯一商用 IB 供应商） | 2025 |
| 全球 TOP500 超算网络份额 | InfiniBand > 50% | 2024 |
核心产品（被收购前 + 收购后延续）
InfiniBand 平台
- Quantum / Quantum-2 / Quantum-3 — InfiniBand 交换机平台，从 EDR (100G) → HDR (200G) → NDR (400G) → XDR (800G)
- ConnectX 网卡系列 — ConnectX-6/7/8 InfiniBand + 以太网双协议 HCA
以太网平台
- Spectrum / Spectrum-X — 以太网交换机，Spectrum-4 51.2 Tbps，Spectrum-X 是 NVIDIA AI 以太网平台
DPU / SmartNIC
- BlueField DPU — BlueField-1（2017，Mellanox 时期）→ BlueField-2 → BlueField-3（2024，400G）→ BlueField-4（2026H2，800G）
光模块
- LinkX 光模块和有源铜缆，配套 NVIDIA AI 系统
技术亮点
- InfiniBand 唯一供应商 — 1-2μs 端到端延迟，RDMA 零拷贝，HPC + AI 训练黄金标准
- GPUDirect RDMA — GPU 显存直接通过网络互访，跳过 CPU，是 NVIDIA AI 集群的杀手锏
- SHARP（In-Network Computing） — 在交换机里做集合通信归约（all-reduce），加速大模型训练
- DOCA 软件栈 — BlueField DPU 的 CUDA 等价物，构建可编程网络生态
AI 时代角色
- 大模型训练首选网络 — OpenAI / Anthropic / xAI / Meta / Microsoft AI 训练集群大量采用 InfiniBand
- NVIDIA DGX/HGX/GB200 NVL72 默认配 Quantum InfiniBand
- Spectrum-X 是以太网战场的盾牌 — 应对 Arista Networks / Cisco 以太网联军
- BlueField DPU 是 NVIDIA AI 工厂的网络面板
客户
- 所有部署 NVIDIA DGX/HGX 的 AI 训练用户（OpenAI、Anthropic、xAI、Meta、Microsoft、Oracle 等）
- 全球 Top500 超算（含 Frontier、Aurora 等部分系统）
- 中国 AI 大客户（含 2022 年前 + 部分合规渠道）
上下游关系
↑ up::台积电 — Quantum / Spectrum / BlueField 芯片代工 ↑ up::Broadcom / Marvell — 部分外部 SerDes / 光芯片 ↓ down::NVIDIA DGX/HGX/GB200 系统 — 100% 母公司内部需求 ↓ down::OpenAI Anthropic xAI Meta Microsoft AI 训练集群 ⚔ competitor::Arista Networks / Cisco / Broadcom Tomahawk 以太网阵营 Ultra Ethernet Consortium ⚔ competitor::Intel Omni-Path（已停产） ⚔ competitor::Cornelis Networks（Omni-Path 接盘者，体量小） ∈ belongs_to::2-12-网络设备
关键事件
- 1999 — Mellanox 在以色列创立
- 2007 — 纳斯达克 IPO
- 2017 — BlueField DPU 概念发布（早于"DPU"术语普及）
- 2019-03 — NVIDIA 宣布 $69 亿收购（击败 Intel / Xilinx / Microsoft）
- 2020-04 — 收购完成（经过中国反垄断审查）
- 2020-10 — NVIDIA 推出 BlueField-2 DPU + DOCA 软件栈
- 2024 — BlueField-3（400G）量产
- 2026H2 — BlueField-4（800G）发布
战略要点
- NVIDIA 历史上最成功的收购 — $69 亿成本，现 NVIDIA 网络业务年化营收约 $130 亿（2025）
- InfiniBand vs Ultra Ethernet 路线之争的核心
- 以色列研发中心仍是 NVIDIA 网络业务的研发主力
- DPU 概念由 Mellanox 引入，"BlueField"商标延续至今