混合冷却架构（Hybrid Cooling）

在同一数据中心内同时部署风冷和液冷系统，根据服务器功率和重要性进行分区冷却。AI 训练服务器用液冷、存储 / 网络设备用风冷。2026E 新建 DC 采用率 35-40%，2028E 提升至 50-60%（据 热管理与散热）。

是什么

• AI 训练区：冷板液冷 或 浸没液冷（高密度 100kW+/柜）
• 存储 / 网络区：传统风冷或精密空调（低密度 5-15kW/柜）
• 冷源系统：冷水机组 + 干冷器为液冷一次侧提供冷水

核心优势

1. CAPEX 优化 — 避免全部液冷改造的高额投资
2. 灵活扩展 — 按业务需求逐步增加液冷比例
3. 降低风险 — 液冷故障时风冷可作为冗余备份
4. 运维平衡 — 高密度区液冷高效 + 低密度区风冷简单

主要玩家

• 申菱环境 — "智冷云"AI 算法 + 全栈冷源 + 末端
• Vertiv — 全栈方案 + Liebert 系列
• 英维克 — 风冷精密空调 + 液冷 CDU 全谱系
• Carrier / Johnson Controls — 冷源 + 暖通整合

渗透率预测

在 AI 产业链中的角色

• 新建 DC 主流架构 — 2026-2028 主导地位
• 改造市场关键 — 中国 500 万存量机架中 60%+ 待改造，混合架构是主路径
• 冷源系统机会 — 冷水机组、干冷器、板式换热器需求

演进 / 趋势

• AI 智能温控分区调度（DeepMind 节能 40%）
• 与 DCIM 软件集成 — 统一管理风/液两路
• 液冷比例逐年提升（2026 30% → 2028 50%+）

关联

• 液冷、冷板液冷、浸没液冷、精密空调
• 申菱环境、Vertiv、英维克
• PUE、TCO